Valartis Aktienrück­­­kaufprogramm 2018/2019

veröffentlicht am 23. Mai 2018

beendet am 12. April 2019

Per 12. April 2019 wurde ein Gesamtvolumen an Aktien für CHF 2.553 Mio. zu einem durchschnittlichen Kaufpreis von CHF 11.03 gekauft. Dies entspricht einer Gesamtzahl erworbener Aktien von 230‘705 Aktien oder 58 Prozent des Programms. Der Verwaltungsrat beantragt der GV 2019, auf Grundlage der zurückgekauften 230’705 Aktien im Nennwert von je CHF 1.00 das Aktienkapital um insgesamt CHF 230’705.00 herabzusetzen und die Statuten der Gesellschaft entsprechend anzupassen.

Hier konzentriert sich die Valartis Group auf die umfassende Betreuung von Nischenfonds (Anlagesatelliten). Im Fokus der Investitionstätigkeit stehen die Märkte Russland und Deutschland.

Zusätzlich erbringt die Valartis Group im Bereich Corporate Finance / Mergers & Acquisitions Beratungstätigkeiten primär für kotierte und nichtkotierte Unternehmen mittlerer Grösse in Deutschland, Österreich und der Schweiz sowie in Mittel- und Osteuropa.

Die Valartis Group betreut als Investment Advisor den Valartis German Residential Health Care Fund, der ausschliesslich für qualifizierte Anleger aufgelegt wurde. Der Fonds setzt auf den Megatrend «Aging» und investiert in Pflegeheime in Deutschland.

Die Valartis Gruppe übernimmt diverse administrative Aufgaben für den Fonds. Für diese Dienstleistungen wird sie mit marktüblichen Gebühren entschädigt.

Valartis Corporate Finance konzentriert sich mit seinen Dienstleistungen im Bereich Corporate Finance/Mergers & Acquisitions primär auf die Beratungstätigkeit kotierter und nichtkotierter Unternehmen mittlerer Grösse in Deutschland, Österreich und der Schweiz sowie in Mittel- und Osteuropa.

Die Unabhängigkeit von grösseren Institutionen erlaubt es unseren Klienten, ihre Ideen und Strategien mit unseren Spezialisten auf einem Niveau der Vertraulichkeit zu diskutieren, das andere Firmen nicht bieten können.

Auf der Immobilienseite kombiniert die Valartis Gruppe die Verwaltung von ertragsreichen Geschäfts- und Wohnliegenschaften mit der Investition in aussichtsreiche Entwicklungsprojekte. Mit ihrem Know-how und breiten Netzwerk an Kontakten unterstützen die Immobilienanlagespezialisten der Valartis Gruppe überdies bei der Suche nach spezifischen Investmentvehikeln im Immobilienbereich.

Insbesondere für die russischen Immobilieninvestmentgesellschaften erweisen sich der Direkterwerb von Immobilien mit Projektentwicklung sowie der Verwaltung gut vermieteter Liegenschaften an Toplagen in Moskau und in St. Petersburg zwischenzeitlich als werthaltig.

ENR Russia Invest SA (ENR) ist eine Investmentgesellschaft, die an der SIX Swiss Exchange kotiert und Mitglied der Schweizerischen Vereinigung der Investmentgesellschaften ist. Seit 1996 investiert das Unternehmen in Private Equity, börsennotierte Aktien, Immobilien und festverzinsliche Instrumente russischer Unternehmen und Gesellschaften anderer Staaten der Gemeinschaft Unabhängiger Staaten und der baltischen Staaten.

Die ENR Russia Invest SA hält eine Investitionsliegenschaft in St. Petersburg, Russland, die Geschäftsliegenschaft Petrovsky Fort.

Im Oktober 2014 hat ENR das Petrovsky Fort Bürozentrum in St. Petersburg, Russland („Petrovsky Fort“) erworben. Petrovsky Fort ist eine Büro- und Einzelhandelsimmobilie der Klasse B +, die 2003 fertiggestellt wurde und sich im Zentrum von St. Petersburg in der Nähe des Newa-Damms befindet. Es hat neun Büro- und zwei Einzelhandelsebenen mit einem grossen zentralen Atrium. Von der gesamten Nettomietfläche sind ca. 15’000 Quadratmeter für Bürozwecke und ca. 6’000 Quadratmeter für Einzelhandelsflächen vorgesehen. Es gibt auch eine Tiefgarage mit 119 Parkplätzen und einem oberirdischen Parkplatz für 36 Fahrzeuge.

Eastern Property Holdings Limited (EPH) ist eine an der SIX Swiss Exchange kotierte Aktiengesellschaft. Als Immobilieninvestment- und Immobilienentwicklungsgesellschaft konzentriert sich EPH vor allem auf russische und europäische Gewerbe- und Wohnimmobilienmärkte.

Die Valartis Gruppe verkaufte am 19. Dezember 2012 ihre Beteiligung vollständig an der EPH (in der Höhe von rund 40 Prozent).

Valartis International Ltd., eine Gesellschaft der Valartis Gruppe, ist im Rahmen eines Managementvertrages nach wie vor verantwortlich für Investment-Management-Funktionen der EPH.

Im Vordergrund steht die Kapitalbeteiligung als Anteilsinhaber. Hierbei verfolgt die Valartis Group einen Bottom-up-Ansatz und ist ständig auf der Suche nach speziellen Investitionen für das eigene Beteiligungsportfolio.

Für das Vorgehen bei der Selektion von eigenen Beteiligungsobjekten kommen Elemente des traditionellen Portfoliomanagement-Prozesses wie Portfolio-Realisation (Asset Allocation, Monitoring, Revision) und Portfolio-Kontrolle (Performance-Messung, Attribution) zur Anwendung. Die disziplinierte Umsetzung dieser Teilschritte trägt zum Erreichen des Zieles einer stringenten Profitabilitätsausrichtung mit angemessenem Risiko-Ertrags-Verhältnis bei.

Eine der zentralen Herausforderungen in der Zusammenstellung eines eigenen Beteiligungsportfolios besteht in der Lösung des Zielkonfliktes zwischen der Optimierung des innerhalb einer bestimmten Zeitspanne zu erwartenden Ertrages (Wertzuwachs einschliesslich Zinsen und Dividenden abzüglich Kosten) auf der einen und der Begrenzung des Verlustrisikos auf der anderen Seite. Typischerweise wird die Struktur eines Beteiligungsportfolios über die Zeit eine gewisse Konstanz aufweisen, was ein antizyklisches und daher Chancen ebenso wie Risiken bergendes Verhalten impliziert.

Die Norinvest Holding SA mit Sitz in Genf ist eine 1984 gegründete Schweizer Beteiligungsgesellschaft. Sie ist an der OTC-Plattform der Berner Kantonalbank kotiert und in erster Linie zu 100 Prozent Besitzerin der auf die Vermögensverwaltung spezialisierten Banque Cramer & Cie SA.

Die Valartis Group AG hat sich 2014 im Anschluss an den abgeschlossenen Verkauf der beiden Schweizer Tochtergesellschaften Valartis Bank AG und Valartis Wealth Management SA an die Banque Cramer & Cie SA mit 25 Prozent an der Norinvest Holding SA beteiligt.

Die Whitebox Services AG will durch ihre 100 prozentige Tochter Whitebox GmbH – Gründungsdatum Juli 2014, auf dem Markt seit Januar 2016 – nicht nur neue Massstäbe bei der Geldanlage setzen, sondern sie auch jedermann zugänglich machen. Zu einem günstigen Preis bietet Whitebox eine der ersten Online-Vermögensverwaltungen im deutschen Markt, die auch den Anforderungen einer qualitätsbewussten Klientel gerecht wird. Whitebox zielt auf eine Anlagerendite ab, die bei gleichem Risiko deutlich besser ist als die herkömmlicher Angebote. Dabei lässt Whitebox ihre Kunden in ein einzigartiges Anlageerlebnis eintauchen, das Spass macht und doch das beruhigende Gefühl vermittelt, seine Anlageentscheidungen in erfahrene Hände zu geben.

Die Whitebox GmbH, Weil am Rhein, Deutschland ist eine hundertprozentige Tochter der Whitebox Services AG, die ihren Sitz in der Schweiz hat.. Die  Eigentümer der Whitebox Services AG sind die Gründerinnen, ehemalige Geschäftsleitungsmitglieder führender Banken sowie Branchenkenner. Valartis hat in der Whitebox Services AG eine kleinere Beteiligung erworben.

Die Athris AG (bis August 2008 Jelmoli Beteiligungen AG, bis 2018 Athris Holding AG) mit Sitz in Zug, Kanton Zug, Schweiz ist eine Schweizer Beteiligungsgesellschaft, deren Titel an der BX Swiss (Berner Börse) gehandelt werden. Die Gesellschaft veröffentlicht entsprechend ihren NAV zeitnah nach jedem Quartalsende.

Mit Bestätigung durch die ordentliche Generalversammlung vom 15. Mai 2018 setzt sich der Verwaltungsrat der Valartis Group wie folgt zusammen: Gustav Stenbolt, Präsident des Verwaltungsrates, Philipp LeibundGut, Vize-Präsident, und Olivier Brunisholz, Mitglied.

Die Geschäftsleitung wurde im Januar 2017 verkleinert, indem der Präsident des Verwaltungsrates, Gustav Stenbolt, zusätzlich die Funktion des Delegierten des Verwaltungsrates übernahm. George M. Isliker nimmt wie bisher die Funktion als CFO/CRO wahr (seit 2011).

1 Mitglied des Vergütungsausschusses

Insgesamt beschäftigt die Valartis Group 56 Mitarbeitende.

Davon sind 10 Mitarbeitende in der Schweiz. Diese Mitarbeitenden erbringen Dienstleistungen in den Bereichen Immobilien-Projekte, Investment-Projekte, Corporate Finance sowie, im Rahmen der Serviceorganisation der Gruppe, in den Bereichen Group Accounting & Controlling sowie IT & Logistics und Kommunikation. Weitere von der Gesellschaft benötigte Dienstleistungen (Personaladministration sowie Steuer- und Rechtsberatung) werden von externen Anbietern bezogen.

Aufgrund der Vollkonsolidierung von Gruppengesellschaften kommen noch weitere Mitarbeitende der Valartis International Ltd., Moskau (29 Mitarbeitende) und der ENR Russia Invest SA, St. Petersburg (17 Mitarbeitende) hinzu. Diese Mitarbeitenden erbringen Dienstleistungen in den Bereichen Immobilienadministration (Vermarktung, Vermietung und Unterhalt) und sind direkt den Liegenschaften zuzuordnen.

VERGÜTUNGSAUSSCHUSS

Der Vergütungsausschuss wurde 2014 einberufen und besteht aus mindestens drei Mitgliedern des Verwaltungsrates, die jeweils einzeln von der Generalversammlung für eine Amtsdauer von einem Jahr gewählt werden. Die Wiederwahl ist zulässig. An der ordentlichen Generalversammlung vom 15. Mai 2018 wurden Philipp LeibundGut und Gustav Stenbolt als Mitglieder bestätigt und Olivier Brunisholz neu in den Vergütungsausschuss gewählt.

Der Vergütungsausschuss konstituiert sich selbst und bestimmt eines seiner Mitglieder als Vorsitzenden. Der Vergütungsausschuss tagt, sooft es die Geschäfte erfordern, in der Regel jedoch dreimal jährlich.

Der Vergütungsausschuss nimmt seine Aufgaben und Kompetenzen als Gesamt- und Kollektivorgan wahr. Die Mitglieder haben keine persönlichen Befugnisse und können dadurch auch keine Anordnungen treffen. Der Vergütungsausschuss kann in allen vergütungsbezogenen Angelegenheiten Anträge an den Verwaltungsrat stellen.

Der Vergütungsausschuss unterstützt den Verwaltungsrat bei den Aufgaben und Verantwortlichkeiten im Bereich der Personalpolitik. Diese umfassen unter anderem: